RIO DE JANEIRO — A proposta de Marcos Lamacchia para assumir 90% da nova SAF do Vasco prevê R$ 500 milhões exclusivos para o futebol, investimentos no centro de treinamento e nas categorias de base, além de regras para o uso de São Januário e garantias aos credores.
A Almirante Participações e Empreendimentos apresentou a oferta-base do processo competitivo, marcado para 25 de setembro. A empresa será considerada favorita porque poderá igualar uma eventual proposta superior de outro interessado. Para disputar a participação, os concorrentes terão de apresentar uma caução de R$ 150 milhões.
Investimentos no futebol e na formação
O aporte destinado ao futebol será de R$ 500 milhões, dividido em parcelas anuais de R$ 100 milhões e corrigido pelo INPC. O dinheiro deverá ser usado em elenco, comissão técnica e contratações, sem servir para quitar dívidas já existentes.
A proposta também prevê aproximadamente R$ 80 milhões do financiamento DIP concedido pelo Banco Crefisa convertidos em participação societária na SAF.
Outros R$ 150 milhões serão destinados à estrutura e à formação de atletas. Desse total, R$ 120 milhões deverão ser aplicados no centro de treinamento profissional ao longo de dez anos, enquanto R$ 30 milhões irão para as categorias de base em até dois anos. O plano ainda inclui projetos com potencial de gerar até R$ 150 milhões em incentivos fiscais durante dez anos e prevê aportes adicionais se os recursos da SAF não forem suficientes.
Controle, dívidas e estádio
Se vencer, a Almirante não poderá vender sua participação na SAF durante dez anos. No mesmo prazo, a empresa ficará impedida de distribuir dividendos. A companhia também terá de cumprir o Plano de Recuperação Judicial, as dívidas tributárias e extraconcursais, além de manter equilíbrio financeiro por pelo menos cinco anos.
A nova SAF concentrará o departamento de futebol, os contratos de jogadores e da comissão técnica, acordos comerciais e de patrocínio, direitos de propriedade intelectual ligados ao futebol e o direito de usar os centros de treinamento.
São Januário continuará pertencendo ao Vasco. A SAF terá prioridade e exclusividade para mandar seus jogos no estádio até 31 de dezembro de 2030. Pelo uso, pagará R$ 3 milhões por ano ao clube associativo. Se o local estiver em reforma, o valor cairá para R$ 2 milhões.
Garantias e etapas do processo
A proposta exige uma conta vinculada, ou escrow, com saldo suficiente para cobrir pelo menos três meses das obrigações da recuperação judicial. Marcos Lamacchia e a Crefipar Participações e Empreendimentos S/A serão fiadores solidários dos compromissos financeiros.
Após questionamentos da Justiça e do Ministério Público do Rio de Janeiro, a empresa acrescentou um seguro bancário de R$ 324 milhões, valor equivalente à dívida da SAF incluída na recuperação judicial. Também previu a conversão do DIP de R$ 150 milhões em sinal de compra. Se outro participante vencer, a Almirante renunciará ao empréstimo.
A empresa ainda abriu mão do vencimento antecipado de um financiamento de R$ 40 milhões, feito em julho, e assumiu a antecipação do biênio até o limite de R$ 27 milhões.
Mesmo com uma vitória em 25 de setembro, a operação dependerá de aprovação judicial, conclusão da due diligence, autorizações dos órgãos competentes e análise dos Conselhos do Vasco. O conflito com a 777 Carioca LLC, que aparecia entre as condições iniciais, foi superado por um acordo.
O prazo previsto para concluir a operação é 30 de setembro de 2026. Se o fechamento não ocorrer até essa data, a investidora poderá prorrogar o prazo ou desistir sem penalidades.
